На Ближнем Востоке доминирует семейный бизнес. Многие из этих предприятий были построены предпринимателями за последние 50 лет. В значительной степени они несут ответственность за то, что создали большую часть богатства этого региона. Действительно, этот путь еще не закончен: по оценкам Knight Frank, количество UHNWI на Ближнем Востоке - многие из которых управляют крупными семейными предприятиями - вырастет на 17% в течение следующих четырех лет*.
Очевидно, что мир переживает период большой неопределенности, но есть два факта, которые кажутся очевидными: во-первых, нынешняя ситуация так или иначе повлияет на всех (в том числе и на ближневосточный бизнес); во-вторых, она закончится. Неопределенность, каковы бы ни были ее причины, имеет тенденцию фокусировать внимание на необходимости планировать такие события в будущем. В контексте семьи это означает рассмотрение вопроса о том, что необходимо сделать для защиты и сохранения наследия семейного бизнеса и богатства. Для тех, кто уже имеет структуры, они должны быть пересмотрены и обновлены там, где это необходимо. Для многих, кто не имеет формальной структуры, структурирование, скорее всего, станет более приоритетным.
В этой статье мы используем возможность изучить потенциальные преимущества структурирования, а также поделиться некоторыми соображениями, извлеченными из недавнего и текущего клиентского опыта на Ближнем Востоке.
Существует множество причин, по которым семьи могут использовать структуры планирования недвижимости, такие как холдинговые компании, трасты или фонды. Некоторые из наиболее распространенных причин включают в себя:
Результатом создания таких структур является душевное спокойствие и уровень правовой определенности в отношении того, как выглядит будущее.
По нашему опыту, клиентам нужны решения, которые работают на них. На практике это действительно сводится к защите в сочетании с контролем и гибкостью. Роль попечителей и юристов клиента заключается в разработке и внедрении соответствующей структуры для каждой семьи. Очевидно, что внеполочные решения в большинстве случаев не подходят, но с учетом многолетнего опыта есть ряд ключевых вопросов и типичных вопросов, которые, как правило, возникают при обсуждении с клиентами из стран Персидского залива (GCC).
Несмотря на обобщение, "типичная" семья GCC будет иметь значительный региональный охват, возможно, имея семейный операционный бизнес, расположенный в регионе, региональную недвижимость, а также корзину активов в оффшорных юрисдикциях (обычными примерами являются банковские счета в Швейцарии и Великобритании). Решения, принятые в отношении различных групп активов, должны быть адаптированы.
На Ближнем Востоке преобладают крупные семейные предприятия, что делает эти соображения особенно важными. Кроме того, такие семьи часто бывают большими и расширенными, а наличие формальной структуры позволило бы в той или иной степени гарантировать, что каждый член семьи понимает выбранный им путь, избегая тем самым межсемейных конфликтов.
Ключом к региону является его исламское наследие, и важно работать с партнерами, которые имеют хорошие возможности для оказания помощи клиентам, желающим внедрить решения, соответствующие шариату. Не существует универсального исламского структурного решения.
Наконец, существует вполне понятное желание основателей этих крупных семейных предприятий сохранить контроль над основными активами и одновременно создать юридическую структуру для их защиты сейчас и в будущем: работа с третьими сторонами, которые понимают такие нюансы и имеют возможность помочь в реализации и администрировании соответствующих структур, имеет первостепенное значение. Несмотря на то, что может существовать традиционный баланс сил, владельцы, вероятно, пожелают сохранить за собой полномочия по контролю над вопросами, представляющими значительный финансовый или репутационный риск.
Финансовые: значительные капитальные затраты или займы.
Управление: назначение и отстранение от должности директоров
Репутационный: изменение фирменного стиля, использование фамилии, закрытие элементов бизнеса, увольнения.
Владение и управление семейным бизнесом и другими активами должно быть обсуждено и согласовано заранее, с тем чтобы попытаться свести к минимуму перебои в работе и возможность возникновения споров. Семье необходимо будет принять решение о принципах регулирования вопросов, в которых интересы семьи и бизнеса могут противоречить или пересекаться, однако попечители и юристы могут помочь в проведении таких обсуждений, а также в создании структур, в которых политика закреплена.
Поначалу это может быть непростой задачей. Аластер Гловер, партнер по частному капиталу компании Trowers & Hamlins, расположенной в Дубае, рекомендует использовать поэтапный подход.
"слишком часто мы видим семьи, парализованные очевидной грандиозностью поставленной задачи, из-за которой они падают на первое препятствие". Мы выступаем за то, чтобы разбить задачу на более управляемые куски. Для некоторых это будет означать начало работы с оффшорными активами и создание семейного траста (возможно, через частную трастовую компанию) или фонда в такой юрисдикции, как Джерси, который может служить образцом для работы с активами в других юрисдикциях. В других юрисдикциях приоритет будет отдаваться операционному бизнесу. Например, мы проводим для наших клиентов проверки состояния семейного бизнеса, направленные на выявление потенциальных слабых мест в их нынешних структурах и областях, где они, возможно, пожелают принять немедленные меры по исправлению положения как на операционном уровне, так и на уровне руководства. Для многих это может быть очень полезным способом начать процесс структурирования. Тем не менее, какой бы ни была выбрана отправная точка, ключевым моментом является начало!".
В качестве базирующегося в Дубае регионального директора Фидучи на Ближнем Востоке, Christopher Dungan нашел это,
"Семейные клиенты и посредники, с которыми мы работаем в регионе, предпочитают работать с компаниями-единомышленниками". Отношения семьи с доверительным управляющим или корпоративным администратором не являются трансакционными, а носят долгосрочный характер. Поэтому работа с независимыми компаниями, управляемыми владельцами, которые разделяют те же ценности, что и семьи, с которыми они сотрудничают, имеет большое значение. Как частная трастовая компания, Fiduchi проявляет гибкость и в ней долгосрочную перспективу: мы знаем, как помочь семьям и бизнесу планировать преемственность, потому что мы делаем это в рамках нашего собственного бизнеса".
Источники: *https://content.knightfrank.com/content/pdfs/global/the-wealth-report-2020.pdf
Работа с независимыми предприятиями, управляемыми владельцами, которые имеют такое же видение, как и семьи, с которыми они сотрудничают, имеет большое значение. Как частная трастовая компания, Fiduchi проявляет гибкость и в ней долгосрочную перспективу: мы знаем, как помочь семьям и бизнесу планировать преемственность, потому что мы делаем это в рамках нашего собственного бизнеса. Кроме того, наша осведомленность и чуткость к специфическим региональным и культурным вопросам, а также нюансы, связанные с наследством и наследственными последствиями для семей на Ближнем Востоке, означают, что мы можем помочь Вам в создании структуры Вашей семьи.
.jpg)
